鋼材價(jià)格“發(fā)冷”鐵礦石價(jià)格“著涼”
東莞威達(dá)五金,廣東南鋼,惠州南鋼,珠海南鋼,冷軋鋼,冷軋中寬帶,冷軋帶鋼,冷軋板卷,東莞五金廠,惠州五金廠,珠海五金廠,廣州五金廠,東莞電解板,惠州電解板。近日，中華商務(wù)網(wǎng)副總經(jīng)理、首席分析師馬忠普就鋼市熱點(diǎn)問題接受了記者的采訪，文章從鐵礦石市場價(jià)格、鋼材市場需求和鋼鐵企業(yè)三個(gè)方面對目前鋼市熱點(diǎn)問題進(jìn)行了分析解讀，本報(bào)將分期刊登，以饗讀者。
記者：2011年前9個(gè)月，在美債、歐債危機(jī)的影響下，全球大宗商品價(jià)格普遍大跌，但鐵礦石價(jià)格卻得以“獨(dú)善其身”，是什么力量支撐了鐵礦石價(jià)格的持續(xù)高位運(yùn)行?
馬忠普：歷史上鐵礦石和鋼材價(jià)格幾乎同時(shí)出現(xiàn)市場價(jià)格的漲落行情，但現(xiàn)在這個(gè)特點(diǎn)正在發(fā)生變化。2010年的4~7月份，鋼材市場價(jià)格下跌走勢也影響鐵礦石價(jià)格的大幅回落。由于2010年是金融危機(jī)后國際通脹價(jià)格上升期的第二年，特別是美國11月份推出的6000億美元量化寬松政策推動(dòng)國際大宗商品價(jià)格一路上漲，鐵礦石也推動(dòng)鋼材價(jià)格一路上漲。
印度鐵礦石到岸價(jià)從2010年11月份的150美元/噸上漲到2011年4月份的200美元/噸，后來隨之沖高回落，但一直在180美元/噸高位波動(dòng)。
受歐美債務(wù)危機(jī)影響，世界通脹經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了價(jià)格高位震蕩階段。由于歐美債務(wù)危機(jī)不斷暴露，世界經(jīng)濟(jì)疲軟，資本市場出現(xiàn)恐慌，大宗商品價(jià)格在一波又一波的債務(wù)危機(jī)震蕩中大幅回落，但惟獨(dú)鐵礦石價(jià)格獨(dú)善其身，居高不下。造成這種局面的原因有三個(gè)：
一是2011年進(jìn)口超過6.3億噸鐵礦石，其中從三大礦商和印度進(jìn)口超過80%，而三大礦商壟斷國際鐵礦石市場的70%，鋼鐵企業(yè)過度依賴三大礦商，自己又缺少國際權(quán)益礦，使三大礦商對中國鋼鐵企業(yè)具有很大的壟斷優(yōu)勢。
二是經(jīng)過2010年和2011年年初，鐵礦石年度協(xié)議礦已經(jīng)轉(zhuǎn)為季度和月度協(xié)議，實(shí)際上就是全部推向現(xiàn)貨礦銷售。
三是通過新加坡的鐵礦石交易價(jià)格指數(shù)定價(jià)，使金融資本進(jìn)入鐵礦石價(jià)格的炒作中去，不斷推升鐵礦石價(jià)格。中國鋼鐵企業(yè)國際鐵礦石已經(jīng)開采的權(quán)益目前還很少，6億多噸的進(jìn)口量，又沒有國際鐵礦石市場權(quán)益礦的戰(zhàn)略調(diào)控力，在三大礦商壟斷經(jīng)營模式下，完全操縱了國際鐵礦石價(jià)格，這也是國際鐵礦石價(jià)格上漲容易，回落難的主要原因。
在國際金融資本炒作海運(yùn)和大宗商品價(jià)格背景下，中國鋼鐵企業(yè)對國際礦業(yè)壟斷過度依賴而缺乏上游產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略調(diào)控能力，在2011年嚴(yán)峻的鐵礦石談判形勢中終于感到了戰(zhàn)略被動(dòng)滋味。目前鋼鐵企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入微利時(shí)期，鋼廠在無法承受虧損的情況下，只能把鋼價(jià)越抬越高，增加下游用鋼行業(yè)的成本，給整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。
然而，鐵礦石風(fēng)險(xiǎn)問題的嚴(yán)峻性遠(yuǎn)不止如此。中國鋼鐵企業(yè)正被國際資本和三大礦商一步步逼上全球鐵礦進(jìn)口最多、鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量最多、成本最高、利潤最薄、缺乏市場競爭力的險(xiǎn)境。對世界經(jīng)濟(jì)，特別是對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)也將帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響，對鐵礦石問題的嚴(yán)重性我們只能從鋼鐵企業(yè)走出去的戰(zhàn)略進(jìn)行反思。
記者：從2009年開始，鐵礦石長期協(xié)議定價(jià)機(jī)制已逐步崩潰，從2010年開始，三大礦商已轉(zhuǎn)而采用“指數(shù)定價(jià)”。指數(shù)定價(jià)機(jī)制是否會(huì)導(dǎo)致國際鐵礦石市場進(jìn)一步被操縱?
馬忠普：指數(shù)定價(jià)一般參考前兩個(gè)月的市場價(jià)格。這就意味著，市場價(jià)格回落，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格可以不落。其實(shí)三大礦商對鐵礦石市場價(jià)格的壟斷已經(jīng)完成了協(xié)議變現(xiàn)貨，在銷售方式、銷售總量的市場壟斷地位上又掌控了價(jià)格制定方式。中國鋼鐵企業(yè)完全處在被動(dòng)的局面，這種局面也同鋼鐵企業(yè)國際鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)戰(zhàn)略實(shí)施遲后有直接的關(guān)系。
不過需要說明的是，鐵礦石的高額利潤也在刺激國際鐵礦石產(chǎn)能擴(kuò)張，特別是隨著鋼鐵企業(yè)國際鐵礦石投資力度的加大，鋼鐵企業(yè)權(quán)益礦增加，開始擠壓三大礦商的市場份額，鋼鐵企業(yè)國際鐵礦石市場戰(zhàn)略調(diào)控能力開始增強(qiáng)，未來三大礦商操縱鐵礦石價(jià)格的能力也不斷減弱。很顯然，最終決定意義的是中國鋼鐵企業(yè)是否也擁有較多的國際權(quán)益礦，這才是競爭的核心。
記者：由于國內(nèi)鋼廠對三大礦商采取的普氏指數(shù)不滿，中鋼協(xié)將推出“中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)”，您認(rèn)為這個(gè)新舉措的作用將有多大以及會(huì)面臨哪些考驗(yàn)?
馬忠普：中鋼協(xié)對三大礦商采取的普氏指數(shù)不滿，源于普氏指數(shù)不能真實(shí)反映對中國各港口進(jìn)口鐵礦石數(shù)量權(quán)重關(guān)系，這也是對國際鐵礦商采用指數(shù)定價(jià)的不滿，歸根到底指數(shù)定價(jià)有很大的不合理性，它不是根據(jù)供需關(guān)系變化和市場價(jià)格變化來決定價(jià)格，它顯示的是壟斷資源的價(jià)格模式。中鋼協(xié)將推出“中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)”只是希望真實(shí)地反映鐵礦石市場價(jià)格，其實(shí)也是同三大礦商鐵礦石指數(shù)的博弈。
這一切不可能根本解決鐵礦石價(jià)格居高不下的不合理問題，中國鋼鐵企業(yè)無可奈何的戰(zhàn)略被動(dòng)，亟須實(shí)施走出去戰(zhàn)略，解決自己的國際鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈問題。目前探明的世界鐵礦石儲(chǔ)量主要集中在烏克蘭、俄羅斯、巴西、中國和澳大利亞，儲(chǔ)量分別為300億噸、250億噸、210億噸、210億噸和180億噸，世界鐵礦石即使按目前探明儲(chǔ)量也足夠開采100多年，而西非新探明儲(chǔ)量正在不斷增加，畢竟國際不缺鐵礦石資源。
記者：中國進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量龐大，物流成本上升也會(huì)推高鐵礦石價(jià)格，中國應(yīng)該如何提升相關(guān)的運(yùn)輸能力來抵御風(fēng)險(xiǎn)?
馬忠普：在前幾年的鐵礦石漲價(jià)歷史上，確實(shí)多次發(fā)生海運(yùn)市場價(jià)格的推波助瀾。就在不久前歐美債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致大宗商品價(jià)格下跌期間，為了維持和推高鐵礦石價(jià)格和鋼材價(jià)格，重蹈2010年年底至2011年年初的鐵礦石推升鋼材價(jià)格輪番上漲，國際海運(yùn)市場在很不景氣的市場環(huán)境中也曾大幅提高海運(yùn)價(jià)格。但好景不長，僅僅幾天價(jià)格就又回落到低谷，畢竟海運(yùn)市場的低谷和鐵礦石市場已經(jīng)面臨過剩，在鋼價(jià)走低的市場條件下，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)面臨不斷緩緩下滑的趨勢。
但是這里提出一個(gè)重大戰(zhàn)略問題。
中國擁有進(jìn)口6億噸鐵礦石、1億噸煤炭以及糧食等大宗散貨輪運(yùn)輸市場需求，需要有相應(yīng)的散貨輪運(yùn)輸能力。加快鋼鐵企業(yè)的國際海洋運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展是鋼鐵國際產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，建設(shè)鐵礦石和國際鋼鐵布局的產(chǎn)業(yè)鏈基地，改變鐵礦石進(jìn)口談判被動(dòng)局面和進(jìn)口鐵礦石秩序混亂尚需時(shí)日。那么相比較而言，雖然中國的鐵礦石海運(yùn)市場仍然操控在國際海運(yùn)集團(tuán)手中，但這畢竟是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的最薄弱環(huán)節(jié)。
把鋼鐵企業(yè)、海運(yùn)企業(yè)通過股份制合作，建立產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)、利益共擔(dān)的一體化發(fā)展機(jī)制，與單獨(dú)靠中國國際遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)自己發(fā)展的結(jié)果是大不一樣的。
只有鋼鐵企業(yè)投資方與海運(yùn)集團(tuán)形成投資利益共同體，海運(yùn)價(jià)格下跌，鋼廠運(yùn)輸成本降低，海運(yùn)集團(tuán)也避免了虧損風(fēng)險(xiǎn)。海運(yùn)價(jià)格上漲，鋼廠有投資利益回報(bào)。如果風(fēng)險(xiǎn)都推給海運(yùn)集團(tuán)，建立同7億多噸散貨輪運(yùn)力相適應(yīng)的散貨輪船隊(duì)，遇上海運(yùn)價(jià)格競爭，鋼廠租用便宜價(jià)格運(yùn)輸，風(fēng)險(xiǎn)都留給海運(yùn)集團(tuán)，這個(gè)機(jī)制能有希望建立中國最大的國際散貨輪運(yùn)輸能力嗎?
目前那種靠每個(gè)大鋼廠各自買兩艘船，降低海運(yùn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展模式更是沒有前途的。擁有6億噸鐵礦石海運(yùn)市場的中國鋼鐵企業(yè)，需要把握國際海運(yùn)市場不景氣的有利時(shí)機(jī)，利用外匯儲(chǔ)備在國際上買船，支持危機(jī)中的北歐船業(yè)和中國造船業(yè)。利用中國造船、買船、租船的產(chǎn)業(yè)能力優(yōu)勢，以中國海運(yùn)集團(tuán)為核心，由鋼鐵企業(yè)和民間資本入股組建世界最有競爭前途的鐵礦石和散貨輪運(yùn)輸集團(tuán)，這不僅有利于減少國際鐵礦石海運(yùn)市場價(jià)格震蕩，也有利于鐵礦石、煤炭、大豆散貨輪海運(yùn)市場的穩(wěn)定。
三井商社能辦成掌控全球一半以上散貨輪市場，中國僅鐵礦石、煤炭年度運(yùn)輸量就達(dá)7億噸，而中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)卻不能做強(qiáng)的體制和機(jī)制上的原因就在這里。在這點(diǎn)上，中國企業(yè)確實(shí)需要學(xué)習(xí)日本三井商社的成功經(jīng)驗(yàn)。
記者：您判斷鐵礦石市場拐點(diǎn)何時(shí)會(huì)到來?雖然鐵礦石降價(jià)令一部分利潤轉(zhuǎn)移至鋼廠，但近幾年，國內(nèi)鋼廠普遍以高成本投資海外礦山，項(xiàng)目會(huì)因此有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。鋼廠該如何解決這個(gè)問題?
馬忠普：受國際債務(wù)危機(jī)影響，9月份中國鋼材市場價(jià)格已經(jīng)下跌300~400多元/噸，鋼鐵企業(yè)已經(jīng)陷入嚴(yán)重虧損。隨著國內(nèi)外需求減弱和鋼產(chǎn)量減少，鐵礦石的需求和鐵礦石價(jià)格也必將出現(xiàn)回落趨勢。
實(shí)際上國慶節(jié)前，印度礦進(jìn)口到岸價(jià)已經(jīng)從200美元/噸回落到180美元/噸。盡管未來國際鐵礦石市場價(jià)格是一個(gè)緩緩回落趨勢，但只要鋼鐵企業(yè)沒有建立國際鐵礦石市場的戰(zhàn)略調(diào)控力，三大礦商的調(diào)控產(chǎn)量和供貨模式?jīng)Q定了鋼鐵企業(yè)擺脫不了鐵礦石相對高價(jià)位和鋼鐵行業(yè)微利的戰(zhàn)略被動(dòng)局面。
鋼鐵行業(yè)一直被稱為原材料工業(yè)。從目前鋼鐵行業(yè)在戰(zhàn)略上陷入微利時(shí)期看，鐵礦石才是原材料工業(yè)，鋼鐵企業(yè)實(shí)際上是鐵礦石的加工企業(yè)。如果一個(gè)大的鋼鐵企業(yè)沒有自己安全的鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營，就不是一個(gè)完整的鋼鐵企業(yè)，鐵礦石成本價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)將長期困擾鋼鐵企業(yè)。很顯然，投資鐵礦石不僅遠(yuǎn)比投資鋼鐵經(jīng)濟(jì)效益好，而且也是完善產(chǎn)業(yè)鏈，做強(qiáng)企業(yè)競爭力的必由之路。
目前國際、國內(nèi)鐵礦石投資大幅增加，許多人認(rèn)為，似乎未來鐵礦石價(jià)格要大幅下跌，投資風(fēng)險(xiǎn)很大。
其實(shí)這里有很大的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。我們說未來鐵礦石價(jià)格將演繹緩緩回落趨勢，一是在高通脹金融債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期，大宗商品價(jià)格演繹高位震蕩，其中資產(chǎn)泡沫大的震蕩幅度也較大。鐵礦石、銅、石油、鎳價(jià)格符合這個(gè)特征，而鋼材資產(chǎn)價(jià)格泡沫幾乎沒有，所以震蕩幅度小。二是經(jīng)濟(jì)疲軟，鋼材需求增長緩慢，鋼材價(jià)格面臨回落的壓力，鋼廠已經(jīng)無利可圖。而鐵礦石相對過剩，價(jià)格必然演繹緩緩回落趨勢。
問題是三大礦商的壟斷供貨模式，盡管由于未來過剩可能會(huì)出現(xiàn)鐵礦石價(jià)格的短期下跌，但是擁有鐵礦石的礦山企業(yè)只能高價(jià)出售鐵礦石，而不會(huì)打壓鐵礦石市場價(jià)格。況且三大礦商會(huì)根據(jù)價(jià)格調(diào)控鐵礦石產(chǎn)量，這就決定了未來鐵礦石資源市場長期價(jià)格演變大趨勢必然是伴隨通脹形勢演繹價(jià)格的居高不下，鋼鐵企業(yè)很難有好的利潤經(jīng)營業(yè)績。
中國作為全球鐵礦石的最大買家卻難有定價(jià)權(quán)，緣于三大礦商的壟斷和國際金融資本的炒作。鐵礦石金融化已成必然趨勢，從產(chǎn)業(yè)安全的角度講，解決日益嚴(yán)峻的鐵礦石問題迫在眉睫。為了擺脫鋼鐵企業(yè)面臨這樣的窘境，解決鐵礦石的途徑只有走出去——在海外發(fā)展合作開礦，一方面，獲取鐵礦石資源;另一方面，促進(jìn)合作國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。只有鋼鐵企業(yè)的權(quán)益礦開始擠壓三大礦市場，鋼鐵企業(yè)才有能力談判鐵礦石價(jià)格。這是個(gè)戰(zhàn)略問題，不付出代價(jià)是不行的，就像上世紀(jì)六十年代中國開發(fā)原子彈、導(dǎo)彈打破超級(jí)大國的核壟斷一樣。(現(xiàn)代物流報(bào))
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