進(jìn)口鐵礦壟斷進(jìn)一步上升 鋼價繼續(xù)下跌
今年初以來，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展繼續(xù)承受下行壓力。受需求下降影響，國內(nèi)鋼材市場供大于求矛盾突顯，價格競爭日趨激烈;進(jìn)口鐵礦石價格壟斷進(jìn)一步上升，環(huán)保壓力也有所加大。從總體情況看,今年鋼鐵行業(yè)面臨的形勢仍然嚴(yán)峻。
鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況
粗鋼產(chǎn)量同比下降。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1~4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)累計產(chǎn)量分別為23613萬噸、27007萬噸和36109萬噸，同比分別增長-2.5%、-1.3%和2.1%;平均日產(chǎn)粗鋼225.06萬噸。從分月情況看，粗鋼日產(chǎn)量逐月上升。
4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5949萬噸、6891萬噸和9641萬噸;粗鋼日產(chǎn)229.70萬噸，環(huán)比增加5.57萬噸，增幅為2.49%。據(jù)國際鋼協(xié)統(tǒng)計，1~4月份，全球65個國家及地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5.36億噸，同比下降1.7%。其中，歐盟(28)粗鋼產(chǎn)量為5810萬噸，同比下降0.3%;日本3515萬噸，下降3.7%;獨聯(lián)體3372萬噸，同比下降4.9%;美國2634萬噸，同比下降8.5%。扣除中國以外的全球粗鋼產(chǎn)量為2.66億噸，同比下降2.1%。
會員鋼鐵企業(yè)再次出現(xiàn)虧損，虧損面有所擴(kuò)大。受產(chǎn)量下降和降價大于降本的影響，今年初以來，鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益難度進(jìn)一步加大，會員鋼鐵企業(yè)再次出現(xiàn)虧損，雖然同比實現(xiàn)了減虧，但主營業(yè)務(wù)虧損大幅增加。
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計，1~4月份，會員鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)銷售收入10270億元，同比下降15.76%;實現(xiàn)利稅197億元，同比下降8.40%;實現(xiàn)利潤為-26.6億元，同比增虧14.54%。其中，主營業(yè)務(wù)實現(xiàn)利潤-137.8億元，同比增虧117.41%;虧損面為45.54%，比上年同期擴(kuò)大5.94個百分點。
鋼材出口保持增長，進(jìn)口有所下降。海關(guān)數(shù)據(jù)，1~4月份，全國累計出口鋼材3431萬噸，同比增加844萬噸，增長32.7%;進(jìn)口鋼材443萬噸，同比減少47萬噸，下降9.5%;凈出口鋼材折合粗鋼3101萬噸，同比增長42.5%。進(jìn)口鐵礦石3.07億噸，同比增加223萬噸，增長0.7%。
4月份，全國出口鋼材854萬噸，環(huán)比增加84萬噸，增長10.9%;進(jìn)口鋼材120萬噸，環(huán)比減少1萬噸，下降0.8%;凈出口鋼材折合粗鋼762萬噸，環(huán)比增加88萬噸，增長13.1%。4月份，我國進(jìn)口鐵礦石8021億噸，環(huán)比減少30萬噸，降幅為0.4%。
鋼材庫存比年初增加，3月份出現(xiàn)下降趨勢。今年前4個月，前兩個半個月鋼材社會庫存逐月上升，從3月中旬開始，出現(xiàn)回落趨勢。截至4月末，全國主要市場5種主要鋼材社會庫存量降至1365萬噸，與上年同期相比下降306萬噸，降幅為18.30%。進(jìn)入5月份，鋼材庫存仍在下降，至5月22日降至1310萬噸，比3月末下降212萬噸，降幅為13.93%。
鋼材庫存持續(xù)回落，顯示市場信心不足。從企業(yè)庫存情況看，據(jù)鋼協(xié)旬報統(tǒng)計，4月末，會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1496萬噸，環(huán)比下降168萬噸，降幅為10.1%;與2月末峰值相比下降309萬噸，降幅為17.12%;與上年同期相比上升62萬噸，升幅為4.32%。
鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)下降態(tài)勢。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1~4月份，全社會固定資產(chǎn)投資同比增長12%,而鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資同比下降-10.2%，比1~3月降幅加大了3.4個百分點。其中，黑色金屬礦采選業(yè)投資下降11.9%，去年同期為增長;黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資下降9.7%，降幅有所加大。
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的主要矛盾和問題
下游用鋼行業(yè)增速回落，鋼材需求出現(xiàn)下降。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1~4月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長12.0%，比1~3月份回落1.5個百分點，比上年同期回落5.3個百分點;全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長6.0%，比1~3月份回落2.5個百分點，比上年同期回落10.4個百分點。4月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.9%，比3月份上升0.3個百分點，比上年同期增速回落2.8個百分點。在主要用鋼行業(yè)中，汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速比上月有所回落;國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量為2.39億噸，同比下降5.1%。從總體情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，主要用鋼行業(yè)雖保持增長，但增速均較上年同期有所回落，是鋼材需求下降的主要原因。
同質(zhì)化競爭日趨激烈，逐步向高端產(chǎn)品蔓延。受需求增速放緩影響，鋼材市場競爭也越發(fā)激烈，各鋼廠為確保產(chǎn)銷銜接，展開了激烈的價格競爭，并且逐漸從長材領(lǐng)域蔓延到板帶材。前些年，在向高端品種要效益的轉(zhuǎn)型發(fā)展思路下，國內(nèi)鋼企均大規(guī)模投資建設(shè)板帶材生產(chǎn)線，由于消費(fèi)增速放緩，板帶材市場的競爭日益加劇。
企業(yè)融資難、融資貴問題仍較突出。近年來，受銀行嚴(yán)控鋼鐵企業(yè)的貸款規(guī)模影響，許多鋼鐵企業(yè)面臨著不予增量、續(xù)貸困難、漲息和抽貸等問題。自2014年11月份以來，央行兩次降息，有利于緩解鋼鐵企業(yè)融資貴困難，但目前企業(yè)反映效果還未體現(xiàn)出來。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計，4月末，會員鋼鐵企業(yè)銀行借款同比下降4.74%。其中,短期借款下降5.76%，長期借款給下降1.82%。由于資金鏈繃緊，少數(shù)企業(yè)已出現(xiàn)停產(chǎn)、減產(chǎn)現(xiàn)象，陷入經(jīng)營困境。為防止斷鏈風(fēng)險，企業(yè)不得不采取各種渠道籌措資金，進(jìn)一步加重了財務(wù)負(fù)擔(dān)。
環(huán)境制約更加嚴(yán)厲，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力加大。新環(huán)保法和新的鋼鐵行業(yè)系列標(biāo)準(zhǔn)自1月1日起全面實施，不僅增加了考核指標(biāo)，更是大幅收緊了排放量。為此，鋼鐵企業(yè)一方面會大幅增加環(huán)保投資，開展新一輪的環(huán)保項目建設(shè);另一方面運(yùn)行成本也會大幅提高。新排放標(biāo)準(zhǔn)對新建項目嚴(yán)格實施污染物排放總量控制，京津冀、長江三角洲和珠江三角洲等地區(qū)作為“十二五”大氣污染物特別排放限制的地域，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。面對嚴(yán)峻環(huán)保要求，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力進(jìn)一步加大。
國內(nèi)鐵礦山企業(yè)負(fù)擔(dān)重，進(jìn)口鐵礦石依存度創(chuàng)新高。受供給增加、需求減弱影響，去年以來進(jìn)口鐵礦石價格出現(xiàn)大幅下跌，由去年初的133.1美元/噸下降到今年4月10日的46.8元/噸，累計降幅達(dá)86.3美元/噸。后期有所回升，5月份穩(wěn)定在59美元/噸左右。由于鐵礦石價格下降，國內(nèi)礦山企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，尤其是鞍鋼、首鋼、太鋼、河北鋼鐵等自有礦山聯(lián)合企業(yè)原料優(yōu)勢逐漸消失，甚至成為經(jīng)營發(fā)展的負(fù)擔(dān)。國內(nèi)鐵礦山稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重的問題突出，不僅造成大量獨立礦山停產(chǎn)、減產(chǎn)，而且聯(lián)合礦山企業(yè)也出現(xiàn)虧損、減產(chǎn)現(xiàn)象，不利于國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全。
去年以來，鐵礦石供需形勢扭轉(zhuǎn)，進(jìn)入供大于求市場態(tài)勢。隨著進(jìn)口鐵礦石價格的逐步下降，國外三大礦山利用超低成本優(yōu)勢，逆市擴(kuò)產(chǎn)，擠占中國市場，是中國工業(yè)對外依存度最高的原料。今年1~4月份，我國進(jìn)口鐵礦石依存度為82.4%，進(jìn)口鐵礦石壟斷地位進(jìn)一步提高。
上半年走勢預(yù)判
鋼材需求增長緩慢，鋼鐵產(chǎn)量難以提高。去年，我國經(jīng)濟(jì)增長(GDP)同比增長7.4%，粗鋼產(chǎn)量8.23萬噸，同比增長0.89%，扣除凈出口，國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量同比下降3.29%，即使考慮社會庫存下降，鋼材實際消費(fèi)下降2.9%。今年，我國經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)定在7%左右，下游主要用鋼行業(yè)，如房地產(chǎn)、機(jī)械、汽車、造船、家電增速也會繼續(xù)回落，產(chǎn)能過剩、市場供大于求矛盾短期內(nèi)難以緩解。預(yù)上半年粗鋼產(chǎn)量同比是小幅下降趨勢。
鋼材出口仍會保持增長，但增幅會有所減小。盡管今年初國家取消了部分鋼材品種的出口退稅，但1~4月份的鋼材出口增幅仍相對較大。隨著取消退稅政策的顯現(xiàn)，以及國際市場對我國鋼鐵產(chǎn)品的雙反案件和貿(mào)易爭端增多，后期鋼材出口環(huán)比會有所下降。由于國際市場仍有需求，且國內(nèi)外價差較大，我國鋼材出口競爭力仍較明顯，出口不會大幅減少。預(yù)計第二季度出口量環(huán)比將有所下降，上半年同比仍會保持一定幅度的增長。
市場需求有所好轉(zhuǎn)，鋼價有望企穩(wěn)回升。第二季度，隨著天氣轉(zhuǎn)暖和國家穩(wěn)增長政策的逐步顯現(xiàn)，鋼材市場需求會好于第一季度，價格有望企穩(wěn)回升。近期，鋼材庫存出現(xiàn)下降態(tài)勢，螺紋鋼、線材等建筑用鋼材價格也逐步趨穩(wěn)。第二季度是消費(fèi)旺季，鋼價形勢好于第一季度。受產(chǎn)能過剩和供大于求的影響，第二季度市場和價格不會有大的改變，上半年鋼材價格總體呈震蕩下行走勢。
成本呈上升趨勢，企業(yè)提高效益難度加大。去年，鐵礦石、煤炭等原燃材料價格持續(xù)走低，給鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益帶來了一定空間。今年初以來，鐵礦石、煤炭等價格降幅明顯減小，其中煤炭價格基本止跌趨穩(wěn)，鐵礦石價格也基本接近底部，進(jìn)一步大幅下降的可能減少。同時，隨著新環(huán)保法的實施，企業(yè)環(huán)保投資和運(yùn)行成本將普遍上升，企業(yè)人工成本也是增加態(tài)勢。預(yù)計第二季度會員鋼鐵企業(yè)能實現(xiàn)扭虧;與去年同期相比，上半年經(jīng)濟(jì)效益難以提高，并且企業(yè)間的分化將進(jìn)一步加劇。
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